Etant donné que Jack a résussi à faire d'Irina la responsable de l'échec de la mission de Sydney, elle risque la peine capitale. Mais Vaughn découvre le vrai coupable, c'est à dire Jack. Sydney, quant à elle est envoyée à Budapest par Sloane pour photographier les nouvelles armes de la Triade, groupe terroriste influant. Elle découvre alors que ces armes ne sont autres que des enfants faisant parti du "Projet Noël", qui a été développé dans les années 1980 et sui consistait à préparer les enfants à devenir des espions. Mais Sydney apprend également avec effroi qu'elle a suivi ec programme et qu'elle avait été inscrite par Jack, son père !

Du côté de Sloane, ce dernier a l'impresison de voir sa femme, d'avoir des hallucinations. Il remet alors plus ou moins sa mort en doute...